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Commerce & Économie

Asset management : Tout savoir sur la gestion des actifs

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La gestion d’actifs, dans le monde des services financiers, désigne le placement géré de liquidités et de titres.

Un actif désigne tout ce qui peut être contrôlé et utilisé pour stocker de la valeur ou produire plus de valeur. Dans le secteur des services financiers en particulier, le terme « actif » fait référence aux liquidités et autres réserves financières de valeur (actions et titres).

Qu’est-ce que la gestion des actifs ?

Dans le monde des services financiers, la gestion des actifs désigne le placement géré de liquidités et de titres.

Il existe d’autres types de gestion d’actifs, comme la gestion des actifs manufacturiers et des produits physiques, mais le terme est le plus couramment utilisé dans le secteur des services financiers. Les logiciels de comptabilité aident les entreprises, les gouvernements et les particuliers à gérer correctement et facilement leurs actifs.

La gestion des liquidités et des titres (les actifs) est généralement effectuée par une institution de services financiers comme une banque d’investissement. La gestion des actifs comprend l’investissement dans une large gamme de produits financiers, dont beaucoup ne sont pas disponibles pour un investisseur individuel. Il existe également des minimums d’investissement importants pour divers produits financiers, ce qui limite le type d’investisseur aux personnes fortunées (HNWI), aux gouvernements, aux sociétés et aux intermédiaires de services financiers.

Comment fonctionne la gestion des actifs

Pourquoi quelqu’un ferait-il confiance à un tiers, en particulier à un tiers qui demande des frais importants, pour gérer correctement ses actifs ? La valeur des sociétés de services d’investissement est double.

D’une part, elles vous déchargent du fardeau de la gestion de vos actifs en se chargeant de toutes les activités liées à la gestion des actifs. De ce fait, elles ont souvent une connaissance approfondie des marchés et s’appuient sur leur expérience pour prendre des décisions d’investissement en connaissance de cause. Deuxièmement, ils ont accès à des produits financiers et à des offres d’investissement qui peuvent être fermés aux personnes extérieures au cercle des services financiers.

Il existe de multiples façons d’investir des actifs financiers, notamment les actions, l’immobilier, les obligations et les fonds de placement privés. Toute activité d’investissement est régie par ce que l’on appelle un mandat d’investissement, qui est une instruction de gérer un certain ensemble d’actifs d’une manière spécifique.

Le mandat d’investissement comprend des informations sur les paramètres de risque à respecter et sur la stratégie à utiliser. Les mandats d’investissement sont formés par l’objectif de l’activité d’investissement et peuvent différer d’un pool d’actifs à l’autre. Par exemple, si un investisseur souhaite qu’un million d’euros soit conservé en sécurité pour un achat qu’il effectuera plus tard dans l’année, le mandat d’investissement consistera à jouer très prudemment afin de préserver le capital.

Types de mandats d’investissement

Il existe de nombreux types de mandats d’investissement, notamment les mandats de croissance à long terme, les mandats d’investissement de revenu et les mandats de spéculation, entre autres.

Les mandats de croissance à long terme incitent les gestionnaires d’actifs à se concentrer sur une croissance saine et durable qui permettra une croissance nette et régulière des actifs.

Les mandats d’investissement à revenu sont généralement utilisés par les investisseurs à la retraite ou par ceux qui ont besoin de vivre des flux de revenus d’investissement provenant de leurs portefeuilles. Comme ces revenus sont essentiels, les gestionnaires d’actifs auxquels ce mandat est confié chercheront à mettre l’accent sur des flux de revenus passifs qui sont sûrs et réguliers, mais pas massifs.

Les mandats d’investissement spéculatifs sont émis par des personnes à la recherche de risques. Ces directives permettent aux gestionnaires de fonds de rechercher des opportunités de croissance élevée et de franchir le pas malgré une volatilité ou un risque important. Les gains potentiels sont élevés, mais la possibilité de perdre des actifs importants l’est tout autant.

Il existe de nombreux autres mandats d’investissement, aussi nombreux que les opportunités d’investissement.

Qui utilise les services de gestion des actifs ?

Il existe quatre principaux utilisateurs de services de gestion des actifs. Il s’agit des fonds, des sociétés, des HNWI et des intermédiaires financiers. Chaque groupe s’intéresse à la gestion d’actifs pour la même raison : gagner des sommes importantes en utilisant l’argent disponible pour l’investissement. Les sociétés de gestion d’actifs facturent généralement des frais annuels minimums (certains se situent entre 5 000 et 10 000 euros, d’autres entre 100 000 et 1 million d’euros) pour éliminer les petits investisseurs qui peuvent finir par leur coûter des frais de transaction et de négociation.

Mais récemment, les sociétés de gestion d’actifs ont créé des structures de mise en commun d’actifs comme les fonds communs de placement, les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (ETF). Ces structures sont conçues pour les investisseurs qui n’ont que peu d’actifs (du moins par rapport à la richesse que ces sociétés gèrent habituellement). Les fonds indiciels fonctionnent en sélectionnant des groupes d’actions individuelles et en utilisant le fonds pour les détenir indirectement.

Par exemple, un fonds indiciel suit le S&P 500 (un indice qui suit la capitalisation boursière) car il est composé d’actions du S&P 500. Les fonds indiciels sont un type de gestion passive et ont historiquement surpassé la grande majorité des fonds gérés activement. Ces fonds ont une barrière à l’entrée moins élevée car ils nécessitent peu de gestion. Malgré cela, ils font partie des produits financiers les plus performants.

Qu’est-ce qu’un gestionnaire d’actifs ?

Un gestionnaire d’actifs est, pour faire simple, un individu qui gère un groupe spécifique d’actifs. L’objectif du gestionnaire d’actifs est simple : augmenter la valeur des actifs par le biais d’investissements. Le gestionnaire d’actifs est responsable de l’élaboration d’une stratégie d’investissement, de l’exécution de cette stratégie et, en fin de compte, de la réalisation (ou du moins de la non-perte) des actifs qui lui ont été confiés.

Les gestionnaires d’actifs emploient des chercheurs et des analystes, qui sont chargés de suivre les performances, d’étudier les événements, de lancer des produits, de gérer les catastrophes en matière de relations publiques et d’autres tâches susceptibles d’affecter les performances du marché. Plus précisément, les gestionnaires d’actifs cherchent à investir dans des opportunités à forte croissance avant tout le monde.

Que sont les actifs fixes ?

Les actifs immobilisés sont des biens corporels ou des marchandises qui ne peuvent pas être facilement convertis en espèces. Parmi les exemples d’actifs immobilisés, citons les équipements de fabrication, les biens immobiliers, le mobilier et tout ce qui est tangible. Si vous pouvez y toucher, il est probable que ce soit considéré comme un actif immobilisé.

La gestion des actifs immobilisés est une toute autre bête, qui est traitée dans notre article sur la gestion des actifs des entreprises. Fondamentalement, les logiciels de gestion des actifs d’entreprise aident les entreprises possédant une tonne d’actifs fixes à gérer correctement ces actifs, en réduisant l’usure, en prolongeant la durée de vie de ces actifs et en donnant aux entreprises une meilleure surveillance de leurs actifs corporels. L’un des problèmes posés par les actifs immobilisés est qu’ils se déprécient. Mais leur dépréciation peut être atténuée en prenant les précautions nécessaires grâce à l’utilisation d’outils tels que les logiciels de gestion des actifs immobilisés.

Les services financiers des entreprises ne s’occupent pas de la gestion des actifs de la même manière que les institutions de services financiers. Ils s’occupent à la fois des actifs corporels (fixes) et incorporels et s’efforcent d’améliorer l’efficacité de l’utilisation des actifs afin d’accroître leur longévité et de réduire les coûts.

L’avenir de la gestion d’actifs

Ces dernières années, la gestion des actifs est devenue plus accessible à ceux qui disposent de moins de ressources. La transformation numérique a ouvert des possibilités d’investissement pour les personnes qui ne sont pas des ressortissants du pays. Les produits d’investissement tels que les fonds communs de placement et les fonds indiciels sont faciles à utiliser et peuvent offrir des performances élevées. L’avenir de la gestion d’actifs semble probablement beaucoup plus égalitaire, la technologie mettant le pouvoir entre les mains des investisseurs et leur permettant de contourner ce qui a été un cercle très restreint.